Het Teatro Cervantes is het vlaggenschip-auditorium van Malaga. Geopend in 1870 nadat zijn voorganger was afgebrand, is het een prachtig neoklassiek theater, met zitplaatsen, balkons, privéboxen en een groot karakteristiek traditioneel proscenium. Het uitzicht vanuit elk deel van het auditorium is uitstekend, en hoewel het meer dan 1000 zitplaatsen heeft, is de sfeer intiem en elegant. Het programma is een rijke en diverse selectie van het beste op het gebied van uitvoerende kunsten en hoge cultuur, evenals meer gewaagde, diverse en avant-gardistische shows. Het is de belangrijkste locatie voor de orkesten en operagezelschappen van Malaga, het organiseert de film- en jazzfestivals, het zomerfestival Terral, evenals een eclectisch programma van theater, dans, hedendaagse en populaire muziek en kindermatinees. Het is zeer centraal gelegen, vlak achter Plaza de la Merced en is letterlijk omringd door wijnkelders en tapasbars, dus je kunt comfortabel een voorstelling bekijken, dineren en daarna uitgaan voor laat drankjes zonder ver te hoeven gaan.